M&Aアドバイザリー経験者は転職市場で評価されやすい職種の一つですが、「M&Aに関わった年数」だけで市場価値が決まるわけではありません。 評価を大きく分けるのは、案件をどこまで自力で進められるか、どの専門領域を持つか、経営層や買い手・売り手を動かせるかです。
現在のコトラ掲載求人でも、DD・バリュエーションを担うM&A/FAS人材向けポジションで、財務・ビジネスDD、財務モデリング、バリュエーション、PMI支援、案件開拓まで幅広い業務が示されています。また大手FASのバリュエーション求人では、同業での実務経験やプロジェクトリード経験が上位職で求められています。
つまり市場価値を高めるには、肩書を上げることより「自分で持てるM&Aプロセスの範囲」を広げることが重要です。
市場価値を決める6つの要素
1. エグゼキューションを一気通貫で持てるか
候補企業の探索、提案、企業価値評価、DD、条件交渉、契約、クロージング、PMIまで、どの範囲を経験したかで評価は変わります。
資料作成の一部分だけを担当した経験と、案件の論点を整理して関係者を動かした経験では、同じ「M&A経験3年」でも意味が違います。
職務経歴書では、案件名を並べるより、各案件で自分がどこからどこまで責任を持ったかを明確にすることが重要です。
2. 財務モデリング・バリュエーションの深さ
企業価値評価、事業計画分析、財務モデリングは、FAS、投資銀行、PE、事業会社M&Aなどで横展開しやすいスキルです。
KPMG FASのCorporate Finance部門でも、M&Aアドバイザリー、企業・事業価値評価、財務DDなどの実務経験を採用要件として挙げています。単にDCFを作れるだけでなく、前提を検証し、経営者や投資委員会に説明できるレベルまで上がると評価範囲が広がります。
3. 特定業界の知見
金融、TMT、ヘルスケア、エネルギー、製造、消費財など、特定業界で継続的に案件を経験すると、案件ソーシングや事業理解でも差がつきます。
特にシニアになるほど、分析の正確さだけでなく「この業界で何が論点になるか」を早く見抜けることが価値になります。
4. クロスボーダー案件と英語力
海外買収、海外売却、外国株主との交渉では、英語で資料を読めるだけでなく、会議・交渉・メール・契約論点を扱う力が必要です。
英語力の水準を整理したい場合は、M&Aアドバイザリーの選考プロセスも確認してください。
5. クライアントリレーションと案件獲得
マネージャー以上になると、案件を正確に実行するだけでなく、経営者との関係構築、提案、追加案件の獲得が評価されます。
「担当した案件数」だけでなく、どの顧客に対し、どんな課題設定を行い、受注や継続支援につなげたかを説明できると市場価値が上がりやすくなります。
6. チームを率いる力
複数専門家をまとめ、スケジュール、品質、クライアント期待値を管理できる人は、FAS内の上位職だけでなく、事業会社のM&A責任者、投資先支援、経営企画などにも選択肢が広がります。
現行求人から見る「評価される経験」
コトラで募集継続中のM&A/FAS人材向け求人では、DD、財務分析、財務モデリング、バリュエーション、PMI、案件開拓などを担当し、年収イメージ800万〜1,500万円とされています。
また、大手FASのバリュエーション求人では、年収イメージ上限1,600万円の例があり、シニアアソシエイト〜シニアマネージャーを対象に、バリュエーション実務やプロジェクトリード経験を求めています。
これらは個別求人のレンジであり、M&Aアドバイザリー全体の平均年収ではありません。 ただし、専門性と案件リード経験を持つ人材に高い報酬を提示する求人が存在することは確認できます。
市場環境より「自分が持てる工程」を優先して見る
M&A市場の件数や金額は年ごとに変動します。転職時の市場価値を判断するうえでは、市場全体の一時的な増減より、DD、財務モデリング、バリュエーション、交渉、案件リード、PMIなど、自分が再現できる工程を明確にするほうが実務的です。
M&Aアドバイザリーからの主な転職先
投資銀行
FA経験、モデリング、上場企業案件、大型案件の経験がつながりやすい選択肢です。より資本市場寄りの業務を志向する人に向きます。
PEファンド
投資判断、DD、バリュエーション経験を活かせます。ただしアドバイザーではなく投資家として、リターン責任と投資後の価値向上まで問われます。
事業会社のM&A・経営企画
買収側の立場で案件を発掘し、投資判断からPMIまで持ちたい人に向きます。社内調整力や事業運営への理解が重要です。
FAS内で専門領域を深める
FAからDD、バリュエーション、PMI、事業再生などへ広げる選択肢もあります。幅を広げるだけでなく、特定領域の専門家として深めるルートも有効です。
専門性を補強する資格については、M&Aアドバイザリーで役立つ資格も参考になります。
自分の市場価値を確認するチェックリスト
次の項目を「経験あり」ではなく、案件例まで話せるか確認してください。
- ソーシングまたは提案から関与した案件がある
- DDの論点設計を主導した
- 財務モデルをゼロから構築・レビューできる
- バリュエーション前提を経営者へ説明した
- 契約・価格交渉に関与した
- クロスボーダー案件で英語を使った
- PMIや投資後支援まで経験した
- 複数メンバーを率いて案件を完遂した
- 自分の関係から案件獲得につなげた
数が多いほど良いというより、次のポジションで求められる項目と一致しているかが重要です。
市場価値は「今の年収」より次に任せられる仕事で測る
M&Aアドバイザリー経験者の市場価値は、現在の肩書や在籍年数だけでは測れません。自分が案件のどこまでを自立して担当でき、どの専門性で他の候補者と差別化できるかが重要です。
仕事の魅力と負荷も含めて次のキャリアを考える場合は、M&Aアドバイザリーの評判もあわせて確認すると判断しやすくなります。
今すぐ転職を決めていなくても、自分のM&A経験がFAS、投資銀行、PE、事業会社でどう評価されるか知りたい場合は、コトラの転職支援サービスで、M&A領域に詳しいコンサルタントへ相談できます。年収だけでなく、次に任せられる案件・役職・責任範囲まで比較することが市場価値を正しく見るポイントです。